隨著越來越多的快運企業(yè)踏入4-5 萬噸/天的貨量規(guī)模，快運行業(yè)的頭部競爭格局已初步形成。這意味著，頭部企業(yè)的任何一步微調(diào)放在這種規(guī)模效應(yīng)之下，都會被快速放大。尤其是當(dāng)前頭部貨量規(guī)模緊逼的情況下，大家都在博一個市場格局重塑與頭部分化的機會。
這個時候，企業(yè)間要拼的競爭要素變得更加多元。
正如4月24日的百世快運2021全國網(wǎng)絡(luò)大會上，百世集團高級副總裁、百世快運總經(jīng)理柳濤所說的：“快運行業(yè)已形成規(guī)模效應(yīng)，接下來的比拼將落腳于質(zhì)量和時效上。百世將圍繞‘提升全程時效’展開業(yè)務(wù)，改善末端服務(wù)水平，擴大業(yè)務(wù)版圖。”
基于此，柳濤給出了百世快運在2021年的業(yè)績目標：貨量超1100萬噸，同比增長32%;門店達22000個，同比增長25%。
與此同時，外界再次傳出百世快運將分拆上市的消息。如今，立足于快運這個賽道，我們來看百世快運這張網(wǎng)絡(luò)，過去九年貨量復(fù)合增長率達58%，目前是國內(nèi)快運網(wǎng)絡(luò)的貨量第二。無論是從體量上，還是增長質(zhì)量上，其價值都值得被重估。
(百世集團高級副總裁、百世快運總經(jīng)理柳濤)
貨量+質(zhì)量，沖擊 1100 萬噸小目標
目前來看，快運頭部企業(yè)的貨量峰值，安能達到了5萬噸/天的體量，百世快運、壹米滴答、順豐快運則是4萬噸/天左右，中通快運到了3萬噸/天。即使是去年的疫情期間，安能、百世快運、壹米滴答、順豐快運等企業(yè)都先后通過云招商的模式搶人、搶貨、搶網(wǎng)點，保持著較高貨量增速，貨量峰值也刷新了往年的紀錄。
某種程度上來講，市場馬太效應(yīng)顯現(xiàn)，頭部企業(yè)的快速擴張?zhí)岣吡似渌婕艺碱I(lǐng)市場的難度。這一點從運聯(lián)智庫發(fā)布的《2020中國零擔(dān)企業(yè)30強排行榜》中也有所體現(xiàn)：零擔(dān)30強企業(yè)中第一次出現(xiàn)5家年營業(yè)收入超過50億元的企業(yè)，分別為順豐快運、德邦快遞、安能物流、壹米滴答、百世快運;而相比之下，尾部的企業(yè)營收水平均出現(xiàn)不同程度的下滑。
隨著快運行業(yè)進入存量整合時代，頭部快運企業(yè)基于品牌、成本、資本、服務(wù)等綜合實力，天然掌握吸貨的主動性。從各家企業(yè)的比拼來看，規(guī)模為王仍是主旋律。而不同于往年通過價格戰(zhàn)取量的手段，快運頭部企業(yè)的競爭要素更為多元，比如柳濤口中所說的：拼質(zhì)量、拼時效。
這個質(zhì)量，一方面包括網(wǎng)絡(luò)本身的健康程度，另一方面也包括服務(wù)質(zhì)量。
過去，行業(yè)中的價格戰(zhàn)，更像是“七傷拳”，傷敵一千自損八百;而從去年開始大家紛紛將精力放在構(gòu)建精細化運營的底盤上。
眾所周知，價格戰(zhàn)是提升貨量最簡單有效的手段，但值得注意的是，價格戰(zhàn)的背后其實是成本戰(zhàn)。根據(jù)百世集團歷年財報數(shù)據(jù)顯示，百世快運年度貨運量從2018年的543萬噸增長到 2020年的839萬噸，每年都保持著超20%的增速;同時，其成本相應(yīng)地從727元/噸，降低到了603元/噸。
來源：百世快運2020年Q4及全年業(yè)績報告
由此來看，頭部企業(yè)的增長空間，要建立在網(wǎng)絡(luò)健康發(fā)展的基礎(chǔ)上，而網(wǎng)絡(luò)之間的比拼在于對成本的管控能力?；谶@種邏輯的增長，才能為企業(yè)貢獻可盈利的增量。
另一方面，根據(jù)百世集團2020年財報數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，百世快運在全國擁有轉(zhuǎn)運中心93個，末端網(wǎng)點17000余個，省市級網(wǎng)絡(luò)覆蓋率達100%。近幾年來，百世快運不斷優(yōu)化轉(zhuǎn)運中心與末端網(wǎng)點，通過不斷減少轉(zhuǎn)運中心、拉直線路，以降低中轉(zhuǎn)成本、干線成本、貨損，最終提升整體時效。同時，末端網(wǎng)點的覆蓋率，也是提升服務(wù)質(zhì)量的表現(xiàn)。
綜合柳濤所描述的質(zhì)量、時效等維度，可以看出，當(dāng)前頭部的快運企業(yè)都在探索企業(yè)成長的正向推動力。
觸角伸向兩端，延展公斤段
從快運企業(yè)的市場增量來看，過去幾年的高速增長以及盈利能力的改善，來源于從小票零擔(dān)與快遞中劃出來的大件快遞。電商大件為快運企業(yè)貢獻了一定的增量，而這得益于電商對家具家電、廚衛(wèi)用品等公斤段較重的商品的滲透越來越深。
但是即使在這樣的背景下，當(dāng)前快運行業(yè)年度貨量規(guī)模達到千萬噸的企業(yè)仍是少數(shù)。那么，百世快運的1100萬噸小目標如何實現(xiàn)?
此次網(wǎng)絡(luò)大會現(xiàn)場，百世快運公布了其2021年計劃：
一方面，百世快運今年將新開干線超520條，新增投入干線運力超1萬噸，通過線路直發(fā)、運力擴容來提升時效;同時，在全國范圍內(nèi)增加4600余個門店，300余個網(wǎng)點，將區(qū)縣覆蓋率、街道覆蓋率均提升至98.5%，通過加密末端網(wǎng)點，優(yōu)化配送價格體系。
另一方面，百世快運今年要將小票零擔(dān)下限降低至5公斤，增加3-10噸的大票零擔(dān)和整車業(yè)務(wù)，向上、向下拓寬業(yè)務(wù)范圍。收件要求上，百世還提出放寬異形件入網(wǎng)要求、放寬限運品備案手續(xù)等手段，爭取更多市場份額。
同時，在其擅長的特色專業(yè)市場領(lǐng)域，百世快運還將開展精細化運營，針對包括“瓷都”景德鎮(zhèn)、“茅臺之都”仁懷市在內(nèi)的市場，集中在當(dāng)?shù)亻_發(fā)“業(yè)務(wù)型集配站”，方便網(wǎng)點以更低成本集中開發(fā)業(yè)務(wù);在派費上，還施行一省一價，免收雜費等。
柳濤表示：“各項政策即是為了做寬、做實業(yè)務(wù)，也是為了穩(wěn)定全網(wǎng)運營。”
可以看出，百世快運的觸角開始伸向兩端，延伸公斤段范圍。而事實上，快運網(wǎng)絡(luò)也正在逐步具備多公斤段的成本優(yōu)勢，尤其是公斤段上探的可能性。
從客戶發(fā)貨總成本的角度來看，成本的概念是干線加上兩端提派的總成本。另外，我們還要用動態(tài)的眼光看成本：隨著快運公司把干線成本控制得更低，兩端提派成本不變的情況下，適合快運的公斤段會變得更高。
這可以用運聯(lián)研究院的“平衡公斤段”公式計算出來：
2020年，通過聚焦電商大件市場的戰(zhàn)略、精耕專業(yè)市場、提升經(jīng)營管理效率等舉措，百世快運完成839萬噸貨運量，同比增長20.2%，增速高于行業(yè)平均水平。同時，得益于車線優(yōu)化、流水線投入以及末端派送效率和簽收率的提高，百世快運全程時效去年同比縮短超10小時，破損率同比下降70%。
隨著百世貨運公斤段范圍的進一步延展，產(chǎn)品的配載擁有了更大的彈性;同時，大票零擔(dān)的流入進一步支撐貨量規(guī)模，利于推動拉直線路的密度以及運力擴容，進而降低分揀次數(shù)、干線成本，最終提升時效、減少貨損。
柳濤表示：“未來，百世快運將持續(xù)提供門到門的優(yōu)質(zhì)零擔(dān)快運服務(wù)，提高時效，改善末端服務(wù)，提升轉(zhuǎn)運能力和收派服務(wù)能力，保證網(wǎng)絡(luò)持續(xù)健康的發(fā)展，保持行業(yè)領(lǐng)先水準。”
分拆上市，重估價值
據(jù)多名百世快運加盟商向運聯(lián)智庫透露，此次百世快運網(wǎng)絡(luò)大會還透露出一個信息，百世快運正在融資階段，最快將于 2022 年完成上市。
從去年下半年開始，市場上就傳出百世快運獨立上市的消息?？爝\板塊獨立上市，這對于百世集團而言正是戰(zhàn)略聚焦的一種表現(xiàn)。
某種意義上來說，百世集團致力于打造一站式的物流和供應(yīng)鏈服務(wù)平臺，其邏輯正確，但打法過于分散。在市場野蠻式增長的時候，這種多引擎的商業(yè)模式表現(xiàn)出強勁的增速、協(xié)同與想象空間。然而隨著快遞、快運等細分市場進入存量整合時代，頭部競爭進入貼身肉搏的狀態(tài)，此時戰(zhàn)略聚焦顯得格外重要。
可以看到，去年百世集團公布2020年第三季度業(yè)績報告時，同時宣布要對業(yè)務(wù)進行戰(zhàn)略調(diào)整和組織變革，集中資源投入到包括快遞、快運和供應(yīng)鏈在內(nèi)的主營業(yè)務(wù)，以加強主業(yè)的核心競爭力。
組織架構(gòu)的調(diào)整，意味著在競爭白熱化的各細分市場，百世集團將以“單點突破”的形式主動應(yīng)戰(zhàn)。聚焦的背后，同時意味著集團整體資源的優(yōu)化配置，目的就在于將資源集中投入到核心業(yè)務(wù)，以進一步提升市場份額和盈利能力。
其中，快運業(yè)務(wù)便是集團核心業(yè)務(wù)的一塊。具體業(yè)務(wù)戰(zhàn)略調(diào)整方面，百世快運將增加電商大件貨量占比，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利潤率;加強快遞、快運雙網(wǎng)部分資源融合，降低運力成本;繼續(xù)提升客戶體驗和服務(wù)質(zhì)量。
如上文提到的，百世快運2020年全年貨量達到 839 萬噸，其中噸成本下降16.7%;尤其是組織調(diào)整后的第四季度，百世快運貨運量超過262萬噸，同比增長25.1%，毛利率5.5%，為集團錄得可觀的凈利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流，表現(xiàn)出較強勁的盈利能力。
此前快遞跨界快運的企業(yè)，其邏輯基于希望通過現(xiàn)有資產(chǎn)的復(fù)用，實現(xiàn)資源利用率最大化。而從市場發(fā)展行情來看，這些跨界的企業(yè)中，將快運業(yè)務(wù)分拆單獨經(jīng)營的企業(yè)都表現(xiàn)出了較強的增長動力，典型代表便是中通快運、順豐快運。
在運聯(lián)研究院執(zhí)行院長李忠心看來：“快遞和快運本來就是兩個生意，在實際運營中也是兩套班子，資源協(xié)同度比較低。同時，快運行業(yè)有自己的攬收體系，不依賴電商平臺的訂單，生存能力要遠強于快遞。”
隨著百世快運的分拆，從規(guī)模上來看，百世快運目前是國內(nèi)快運網(wǎng)絡(luò)的貨量第二，具備足夠的規(guī)模優(yōu)勢;從戰(zhàn)略上來看，分拆上市或許將一改百世集團多向作戰(zhàn)的方式，更加聚焦各個核心細分領(lǐng)域的打法，從而能打磨出企業(yè)的核心壁壘。
這種調(diào)整之下，百世快運這張網(wǎng)絡(luò)值得被重估一次。
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