近日，上海航運交易所信息部發(fā)布2014年(年中)水運形勢分析報告。報告就今年航運市場走勢進行了深入分析，本文從中節(jié)選了預測下半年集裝箱、干散貨、油品等運輸市場形勢的內容，以饗讀者。
世界經濟穩(wěn)步復蘇 運輸需求增幅擴大
隨著歐美等主要發(fā)達經濟體逐步走出“大衰退”，全球經濟的復蘇進程有望進一步加快。據國際貨幣基金組織(IMF)發(fā)布的《世界經濟展望》預測，今年世界經濟將增長3.6%，增速較去年加快0.6個百分點。國際貨物貿易將增長4.3%，增幅比上年擴大1.3個百分點。
在世界經濟和貿易增速加快的背景下，全球集裝箱運輸需求的增幅也將呈現(xiàn)擴大態(tài)勢。據克拉克森預測，今年全球集裝箱海運量約為1.69億TEU，較上年增長5.8%，增幅擴大1.1個百分點。其中東西向主干航線雙向運量約為7270萬TEU，較去年增長5.2%，增速加快1.6個百分點。
運力規(guī)模保持增長大型船舶增速較快
據克拉克森統(tǒng)計，截至6月1日，全球全集裝箱船總訂單量為104艘、358.5萬TEU，約占現(xiàn)有船隊規(guī)模的20.5%，比去年同期上升了0.8個百分點，從交付期來看，預計6～12月份交付的運力約達94.6萬TEU，約占現(xiàn)有船隊規(guī)模的5.4%。如果這些運力全部如期交付，且不考慮船舶拆解量，預計至年底運力將達1846.6萬TEU，同比增長7.9%。
隨著新造大船的持續(xù)大量交付，船東可能進一步加快老舊船舶的淘汰步伐，根據1～5月拆解量推算，全年船舶拆解量將可能達到50萬TEU左右。此外，考慮到去年的運力基數已較大，而今年1～5月的船舶交付量也頗為可觀，預計下半年可能有部分運力推遲交付。如果考慮這些因素，預計2014年底集裝箱船舶運力約為1802.8萬TEU，較去年同期增長5.4%，增速與去年基本持平，其中，8000TEU以上型船運力將達671.3萬TEU，較去年同期增長19.9%，增速加快約0.7個百分點。
供需關系基本穩(wěn)定行情回升仍有阻力
今年全球集裝箱運輸市場需求增速有望與船隊規(guī)模增幅相當，從而在一定程度上緩和金融危機以來供需失衡不斷加劇的局面，但供需關系改善的程度較為有限。尤其是東西向主干航線需求增速明顯小于適航船舶的運力增長，將可能增加市場行情的上升阻力。
據德魯里預測，今年東西向主干航線正向運力增幅約為4.0%，而需求的增幅約為3.7%，供需失衡可能加劇。次干及南北航線方面，由于新興市場本身體量較小，加上今年東南亞、巴西等國家經濟增速放緩，可能無法及時消化大量主干航線淘汰運力的涌入，上半年澳新、南美等南北航線運價已不斷承壓下行，下半年如果航線運力繼續(xù)擴張，將增加市場行情的回升阻力。
外貿發(fā)展形勢嚴峻 集箱出口運輸需求增勢平穩(wěn)
2014年，我國對外貿**展環(huán)境有望較去年進一步改善，但在國際貿易形勢依然復雜多變的環(huán)境下，國際商品市場需求多空因素并存，困難與挑戰(zhàn)仍有不少。
素有對外貿易風向標之稱的中國進出口商品交易會成交情況也預示著下半年形勢的嚴峻復雜。根據第115屆春季廣交會成交統(tǒng)計，本屆廣交會出口成交額為310.51億美元，較去年春季廣交會下降12.64%。其中，與傳統(tǒng)發(fā)達國家市場成交額增長乏力，與美國采購商成交金額僅微升0.7%，與歐盟采購商成交額下降1.3%，與日本采購商成交金額下降7.9%;對金磚國家(印度、巴西、俄羅斯、南非)采購商成交金額同比下降12.96%;對中東采購商成交金額同比下降21.87%;對東盟采購商成交金額同比下降18.31%。此外，由于世界經濟復蘇前景的不確定性尚存，國外采購商下單依然謹慎，加上商品成本價格上漲、匯率波動頻繁等因素，國內企業(yè)擔心原材料價格、匯率波動，不敢接長單，導致本屆廣交會所簽訂單仍以中短單為主，長單占比依然偏低。
總體而言，2014年我國外貿發(fā)展形勢嚴峻，國際集裝箱出口運輸需求將呈現(xiàn)平穩(wěn)增長態(tài)勢。
市場供求關系好轉運力調配仍是左右運價的**變數
下半年，市場供需關系可能在一定程度上呈現(xiàn)好轉趨勢，基本面對行情上升的支撐力度將略有增強，但供大于求的總體形勢不會發(fā)生根本轉變，由于船舶交付量仍然龐大，班**司對艙位供給的調配及主動推漲的行為仍將是市場運價變化的主要決定因素。
歐洲航線：中歐集裝箱貿易穩(wěn)步上升。據德魯里預計，全年歐洲、地中海航線西行運輸需求約為1426萬TEU，同比增長3.2%。但下半年班**司大船投放規(guī)模頗為可觀，據Alphaliner統(tǒng)計，僅計劃交付的13000TEU以上型船就約達30艘，加上上半年運力基數已較為龐大，總體運力的增長將不容小覷。第三季度傳統(tǒng)出貨高峰期，運輸需求快速增長將部分緩和供需關系長期以來的失衡態(tài)勢，并為運價回升提供一定的市場基礎;第四季度傳統(tǒng)淡季，運輸需求將難以避免下滑態(tài)勢，供大于求的矛盾可能再度凸顯，市場變數較大。
北美航線：中國對美國出口運輸需求將保持穩(wěn)定增長。據德魯里預測，今年太平洋航線東行運輸需求約為1602萬TEU，同比增長4.1%。但運力的擴張速度同樣不容小覷。一方面，在下半年船舶交付高峰的背景下，歐洲航線過剩運力的溢出效應將加速傳導至北美航線;另一方面，運輸需求的良好表現(xiàn)也將吸引更多閑置運力投放。加上目前北美航線運力存量已較為龐大，供需關系的改善幅度可能較為有限。
日本航線：日本政府“消費稅”對消費需求的**效應可能進一步顯現(xiàn)，而“量化寬松”的貨幣政策也將繼續(xù)削弱中國商品的競爭力，受此影響，中國出口至日本集裝箱運輸需求難有較大起色。加上長期以來日本航線準入門檻較低造成的運力嚴重過剩，短期內價格戰(zhàn)**煙難散。
作者：物通網
