據(jù)國家郵管局:7月份,全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成89.3億件,同比增長28.8%;業(yè)務(wù)收入完成827.2億元,同比增長14.4%。
近日,A股上市的四家快遞企業(yè)相繼發(fā)布了7月的經(jīng)營數(shù)據(jù)簡報(bào)。
從業(yè)務(wù)量來看,主要受多地特殊天氣、自然災(zāi)害及全國散點(diǎn)疫情反復(fù),以及電商購物節(jié)褪去的影響之下,行業(yè)整體增速放緩。2021 年 7 月全行業(yè)完成快遞業(yè)務(wù)量 89.3 億件,環(huán)比下降 8.3%,同比增長 28.8%,行業(yè)整體同比增速較 6 月下降 1.6%。
順豐控股快遞服務(wù)業(yè)務(wù)量8.5億票(日均2741萬票),同比增長34%;韻達(dá)股份完成業(yè)務(wù)量15.5億票(日均5000萬票),同比增長22%;圓通速遞業(yè)務(wù)完成量14億票(日均4516萬票),同比增長32%;申通快遞完成業(yè)務(wù)量8.9億票(日均2870萬票),同比增長13%。
從業(yè)務(wù)量增速看,7月份順豐以34.0%的成績位居第一,其次是圓通,當(dāng)月增速為32%,均超過行業(yè)快遞件量增速28.8%。各公司業(yè)務(wù)量收入、業(yè)務(wù)量均同比增長,其中申通快遞同比增速落后于其他3家公司。
即將進(jìn)入行業(yè)旺季,我們認(rèn)為在電商帶動(dòng)效應(yīng)持續(xù)釋放,疊加下沉市場持續(xù)發(fā)力,業(yè)務(wù)量有望維持同比高速增長;然而,汛期疊加行業(yè)基數(shù)整體偏高,業(yè)務(wù)量同比增速預(yù)計(jì)將在相對較低位運(yùn)行。
從市場份額看,順豐略有下降,通達(dá)系份額進(jìn)一步提升:7月各家業(yè)務(wù)量市場份額分別為,順豐9.5%,韻達(dá)17.4%,圓通15.6%,申通10%。通達(dá)系市占率略有回升。
從業(yè)務(wù)收入來看,順豐控股速運(yùn)物流業(yè)務(wù)營業(yè)收入135.8億元,同比增長19.5%;韻達(dá)股份快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入31.7億元,同比增長24.3%;圓通速遞完成快遞產(chǎn)品收入28.3億元,同比增長23.2%;申通快遞快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入17.6億元,同比增長5.6%。
從單票收入來看,順豐控股單票收入15.96元,同比減少10.7%;韻達(dá)股份單票收入2.04元,同比上升1.5%;圓通速遞單票收入2.02元,同比下降6.5%;申通快遞單票收入1.97元,同比下降7.1%。
環(huán)比來看,順豐及韻達(dá)的單票收入出現(xiàn)小幅回升,圓通單價(jià)降幅收窄。
快遞行業(yè)的發(fā)展,需要長期的資產(chǎn)投入與行業(yè)積累,長期的以價(jià)換量、“流血奔跑”難以持續(xù)。今年4月份出臺(tái)的《浙江省快遞業(yè)促進(jìn)條例(草案)》規(guī)定:快遞經(jīng)營者不得以低于成本的價(jià)格提供快遞服務(wù);電子商務(wù)平臺(tái)經(jīng)營者不得利用技術(shù)等手段阻斷快遞經(jīng)營者正常服務(wù);平臺(tái)型快遞經(jīng)營者不得禁止或者附加不合理?xiàng)l件限制其他快遞經(jīng)營者進(jìn)入。
近兩月,全國多地郵管局及相關(guān)部門聯(lián)合執(zhí)法整頓快遞市場秩序動(dòng)作頻繁,在政策導(dǎo)向及行業(yè)監(jiān)管愈發(fā)嚴(yán)格的環(huán)境下,遏止了部分市場的無序價(jià)格競爭,行業(yè)惡性價(jià)格戰(zhàn)趨緩的信號(hào)較為明顯。
雙壹認(rèn)為,在惡性價(jià)格戰(zhàn)得到一定遏制的階段,行業(yè)競爭將轉(zhuǎn)向服務(wù)競爭,同時(shí),若價(jià)格維持在當(dāng)前水平,未來對各快遞企業(yè)的挑戰(zhàn)將是對內(nèi)部成本的進(jìn)一步優(yōu)化及降低,屆時(shí),各快遞企業(yè)的利潤水平或?qū)⒊霈F(xiàn)分化。在單票成本控制上內(nèi)功深厚的企業(yè),將會(huì)在服務(wù)競爭中更具優(yōu)勢,也會(huì)在市場上獲得更多機(jī)會(huì)。
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